Если один раз собрать инвестиционный портфель и забыть о нём, то можно потерять деньги. Цена активов постоянно меняется: со временем задуманные вами пропорции нарушатся и может увеличиться риск. Эксперты Моифинансы.рф рассказали о правилах ребалансировки.
Управление портфелем – это отслеживание стоимости и баланса бумаг. Рассмотрим несколько ситуаций: когда один актив подорожал, когда он подешевел, и когда то же самое произошло со всем портфелем.
Если актив в портфеле подорожал
У вас есть несколько вариантов, как поступить:
Продать выросшие акции и купить бумаги других компаний
Так стоит делать, если вы проанализировали положение компании и уверены, что дальнейшего роста ее акций можно не ждать. Тогда имеет смысл обратить внимание на бумаги других компаний – на те, которые уже начинают расти и в будущем могут принести неплохой доход или у которых есть потенциал роста.
Не продавать выросшие акции, а докупить часть бумаг, стоимость которых в портфеле стала меньше
Например, половина стоимости вашего портфеля состояла из акций, а половина – из облигаций. Цена акций выросла, и теперь баланс портфеля не 50/50, а 60/40. Из-за смены баланса изменился и риск портфеля, а значит – надо пересматривать инвестиционную стратегию. Чтобы избавиться от дисбаланса, нужно докупить облигаций, тогда пропорции будут сохранены и ничего пересматривать не придется.