С 1 октября 2022 года доля иностранных бумаг в портфеле инвестора не должна превышать 15%. С 1 ноября 2022 года этот показатель составит 10%, а с 1 декабря — 5%. С 1 января 2023 года брокерам запрещено исполнять поручения неквалифицированного клиента, если они увеличивают позиции по ценным бумагам компаний из недружественных стран. При этом под ограничения не попадают бумаги зарубежных эмитентов, которые ведут свою основную деятельность в России.
Запрет на сделки будут касаться следующих финансовых инструментов:
- покупка ценных бумаг, выпущенных организациями, зарегистрированными в недружественных странах (в список включены 49 государств);
- операции с постановочными производными финансовыми инструментами (фьючерсами и опционами), в качестве базового актива у которых указаны ценные бумаги компаний недружественных стран;
- увеличение коротких позиций по иностранным ценных бумагам недружественных стран.
Иностранные бумаги недружественных стран, которые уже есть в портфеле, останутся в собственности инвесторов, даже если у них нет квалификации. Ими можно будет распоряжаться, как угодно.
Какие же действия может предпринять неквалифицированный инвестор в данной ситуации:
- осуществлять операции через иностранного брокера;
- осуществлять операции только с ценными бумагами отечественных эмитентов и эмитентов из дружественных стран;
- приобретать паи инвестиционных фондов, вкладывающих в иностранные ценные бумаги;
- получить статус квалифицированного инвестора, на которых не распространяется данные ограничения.
Для получения статуса квалифицированного инвестора необходимо соответствовать хотя бы одному из следующих критериев:
- наличие активов (активы на брокерском счете и обезличенных металлических счетах, средства во вкладах) на сумму 6 млн. руб. и более;
- опыт работы в компании, занимающейся ценными бумагами, не менее 3 лет, или 2 года в организации, являющейся квалифицированным инвестором;
- оборот по совершенным сделкам – не менее 6 млн. руб. за год, при этом нужно совершать минимум одну сделку в месяц или 10 сделок за квартал. В оборот включают все суммы покупки и продажи финансовых активов, при этом срок владения бумагой не учитывается, что дает возможность продавать и покупать один и тот же актив для увеличения суммы оборота;
- наличие высшего профессионального образования ВУЗа, имеющего аккредитацию на проведение аттестации студентов в сфере профессиональной деятельности на финансовом рынке;
- наличие квалификации в сфере финансовых рынков, подтверждённая специальным свидетельством;
- наличие сертификата Financial Risk Manager, Chartered Financial Analyst или Certified International Investment Analyst.
Для того, чтобы получить статус необходимо подать заявление брокеру и предоставить соответствующие документы для подтверждения статуса.
ЦБ хочет усложнить получение статуса квалифицированного инвестора. Например, увеличить порог с 6 млн. до 30 млн. руб. Пока это всего лишь концепция, которую ЦБ будет обсуждать с законодателями, участниками рынка и правительством.
Юлия Давыдова, специалист РЦФГ Кировской области